Handelsstrategien Serie Paar Handel

Wie baut man eine Trading-Strategie Wenn Handel auf Märkten, ist es oft vorteilhaft, einen strategischen Ansatz haben. Während das Konzept des Handels auf Jagden und Launen ndash und profitabel ist, so zu tun, mag in der Praxis attraktiv klingen, ist es viel schwieriger und weit weniger wahrscheinlich als wenn man einen formelhaften Ansatz hatte, mit dem sie auf Märkten spekulieren. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun. Dieser Artikel wird durch die primären Bereiche, die Händler wollen, um beim Bau ihrer Strategien zu gehen. Bevor die Strategie jemals geschaffen wird, muss der Trader zunächst entscheiden, welchen Marktzustand sie ausschauen. Im ersten Teil unserer Wie man eine Strategie-Serie aufbauen. Wir haben dieses Thema im Detail betrachtet. Und wie wir gesehen haben, zeigen die Märkte 3 primäre Bedingungen: Trend, Range und Breakout (wie in der Abbildung unten gezeigt). Erstellt mit MarketscopeTrading Station Jeder dieser Marktbedingungen kann deutlich unterschiedliche Töne aufweisen. Ranges können häufig in ruhigen Märkten stattfinden. Die Unterstützung andor Widerstand, dass Bereiche definieren werden gebrochen, wenn der Preis ausbricht, oft aus einer Form von Nachrichten oder Stimuli. Breakouts können schnell und wütend sein, schnell zu einem Händler zu stoppen oder zu begrenzen. Breakouts können extrem volatil sein, und als solche müssen diese Strategien anders aufgebaut werden als Bereichs - oder Trendstrategien in Bezug auf Geld und Risikomanagement. Sobald ein Bias hat begonnen, in den Markt zu setzen, können längerfristige Trends entwickeln. Wieder einmal ist dies eine einzigartige Bedingung, die einen Ansatz anders als Reichweite oder Trends Märkte erfordert. Sobald ein Händler entschieden hat, welche Marktbedingung sie für ihre Strategie aufbauen wollen, müssen sie entscheiden, welche Zeitrahmen sie analysieren und ihre Geschäfte ausführen möchten. In den Zeitrahmen des Handels. Untersuchten wir die häufigsten Intervalle, die Händler auf der Grundlage der gewünschten Haltezeiten untersuchen möchten. Wir gingen weiter, um das Konzept der Multiple Time Frame Analyse zu erforschen. In denen Händler ein längerfristiges Diagramm verwenden können, um die allgemeinen Tendenzen oder das Gefühl zu messen, das in einem Währungspaar vorhanden sein kann und dann unter Verwendung eines kürzerfristigen Diagramms, um einen körnigeren Blick zu erhalten, während sie den Handel geben. Mehrere Zeitrahmenanalyse-Intervalle, die von James Stanley vorbereitet werden Der Eintritt in den Handel Der nächste Schritt beim Aufbau einer Strategie ist zu beginnen, zu entwerfen, wie der Trader wird Trades eingeben. Wie sahen wir in Grading Market Bedingungen. Unterstützung und Resistenz können Bereiche definieren und so Breakouts definieren und gleichzeitig einiges an Unterstützung beim Risikomanagement in trendbasierten Strategien bieten. EURUSD interagiert mit dem 1.30-NiveauGeschafft mit MarketscopeTrading Station Nachdem ein Trader über die Art und Weise der Unterstützung und des Widerstands entschieden hat, die in der Strategie genutzt werden sollen, müssen sie einen Weg finden, die Stärke der Kursbewegungen zu bewerten. Wie man eine Strategie aufbauen kann, Teil 4: Grading Trends. Haben wir miteinander verbunden einige der früheren Konzepte der Preis-Aktion, mehrere Zeitrahmen-Analyse und Marktbedingungen zu helfen Händler sehen, dass sie grade, wie lsquostrongrsquo ein Trend wurde. (Erstellt mit Trading Station 2.0Marketscope) In, wie man eine Strategie aufbauen, Teil 5: Risikomanagement. Wir schauten auf, was viele Händler als der wichtigste Teil des Schaffens, Handels und der Aufrechterhaltung eines Handelsansatzes betrachten und das ist die Weise, in der Händler das Risiko handhaben. Viel dieses Teils der Reihe basierte um die Forschung, die durch DailyFX in den Merkmalen der erfolgreichen Händlerforschungsstudie durchgeführt wurde. In der DailyFX Traits der erfolgreichen Traders-Serie wurden die tatsächlichen Ergebnisse von echten Händlern auf über 12 Millionen Trades analysiert, um herauszufinden, was am besten funktioniert hat und wie Händler auf diese Ergebnisse hinarbeiten könnten. Wir betrachteten die Tatsache, dass viele Gewerbetreibende zwar öfter als sie verlieren (mit einem Gewinnprozentsatz von mehr als 50), aber die Höhe ihrer Gewinne und Verluste, die oft ihren Erfolg oder Misserfolg in den Märkten vorhersagen würden. Wir sprachen dann über die Verwendung von Risk-to-Belohnung-Verhältnissen, in denen der Händler steht, um mehr zu machen, wenn sie richtig sind, als sie verlieren könnten, wenn sie falsch sind zu sprechen. Das Bild unten zeigt ein 1-zu-2-Risiko-Risiko-Verhältnis: 1-zu-2 Risk-to-Reward Ratio, wie auf der FXCM Trading Station II dargestellt. Wir haben dann das Konzept der Hebelwirkung, wie beschrieben, untersucht In wie viel Kapital sollte ich mit Forex Handel. Von Jeremy Wagner. Dies war die 4. und letzte Tranche der Traits of Successful Traders Serie. Und bietet einige sehr aufschlussreiche Informationen. Aus der Grafik können wir sehen, dass Trader mit größeren Salden (zwischen 5.000 und 9.999) niedrigere Leverage-Werte (im unteren Teil des Graphen) verwendet haben und diese niedrigeren Leverage-Werte eine höhere Rentabilität ermöglichen. Händler mit Hebelwirkung von 5: 1 waren profitabel 37,37 der Zeit, während Händler mit Waagen unter 1.000 im Durchschnitt 26: 1 Hebel ndash verwenden und waren nur profitabel 20,91 der Zeit. Dies ist eine massive Abweichung, da Händler mit einer moderaten 5: 1 Leverage Ratio waren öfter als Händler mit 26: 1 Hebelwirkung profitabel. Schlägt vor, daß lsquo Händler schauen sollten, um eine wirkungsvolle Hebelwirkung von 10 zu - 1 zu benutzen oder weniger. rsquo Wenn Ihre Strategie ausführen Bis zu diesem Punkt haben wir viele Bereiche behandelt, die Händler zu schauen wünschen würden, wenn sie ihre Strategien aufbauen. Vielleicht so wichtig, wenn nicht mehr so ​​ndash ist, wenn wir tatsächlich handeln wird die Strategie, die wir erstellen. Einer der wichtigsten Unterscheidungsmerkmale der Devisenmarkt ist die Tatsache, dass es doesnrsquot schließen. Wir diskutierten dieses Thema ausführlich in dem Artikel lsquo Trading the World. rsquo Charting der 24-Stunden-Charakter der FX-Markt von Trading the World. Von James Stanley Obwohl der Markt 24 Stunden am Tag geöffnet ist, kann Preis-Aktion auf deutlich unterschiedliche lsquotonesrsquo auf, was Zeit des Tages ist es zu nehmen, und wo Liquidität angeboten wird. Zum Beispiel ist die asiatische Sitzung in der Regel als langsamer Preis-Aktion bieten, mit stärkerer Einhaltung von Unterstützung und Widerstand und weniger Potenzial für lsquobig moves. rsquo Daher können Händler, die Range-basierte Strategien ausführen, besser durch die Konzentration ihrer Einträge gedient werden Auf der asiatischen Sitzung. Bei 3AM ET beginnt die Liquidität aus London. Die viele Händler für den lsquoheartrsquo des Devisenmarktes halten. London ist das größte Marktzentrum, bringt die meisten Liquidität, und kurz nach dem offenen ndash großen Bewegungen können oft auf den wichtigsten Währungspaaren bezeugt werden. Trader, die zuvor Streckenstrategien in der asiatischen Session ausführten, müssten hier vorsichtig sein, denn Unterstützung und Widerstand können mit dem Ansturm der Liquidität, die aus London kommen, leichter gebrochen werden. Trader, die Breakout-Strategien durchführen, finden oft die schnellen und volatilen Märkte, nach denen sie nach den London Open suchen. Um 8 Uhr, wie die Vereinigten Staaten eröffnet für Unternehmen noch mehr Liquidität fließt in den Devisenmarkt. Diese Periode gilt als die lsquooverlap, rsquo, wenn sowohl London als auch New York Markt-Zentren handeln und dies ist oft die umfangreichste Zeit des Tages auf dem Devisenmarkt. Schnelle Bewegungen können reichlich vorhanden sein, die Volatilität extrem hoch, da das Potenzial für Umkehrungen sogar die stärksten Bereichsstrategien verunglimpfen kann. Nach London schließt für den Tag, kann der Geschmack der US-Sitzung einiges ändern. Durchschnittliche stündliche Bewegungen können abnehmen, und Preis-Aktion kann abnehmen. Die US-Session kann Obertöne übernehmen, was allgemein in der asiatischen Session ausgestellt wird: langsame Preisbewegungen, die durch einen höheren Grad an Respekt vor zuvor definierten Unterstützungs - und Widerstandswerten akzentuiert werden. Tradesessions benutzerdefinierte Indikator für Trading Station --- Geschrieben von James B. Stanley Sie können folgen James auf Twitter JStanleyFX. Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. Pairs Trade Beispiel Wie bei fast jeder Investition beinhaltet ein Paar-Handel mehr als nur den Kauf und Verkauf Knopf zu schlagen. Hier untersuchen wir in sehr breiter Form die notwendigen Schritte, um einen Paarenhandel einzugeben und zu verlassen. 13 Eine Liste von potenziell verwandten Paaren zusammensetzen 13Gibt es nur als Long-Only-Aktienhändler, die die Märkte auf geeignete Wertpapiere abtasten, muss ein Paarhändler mit einer Liste potenziell verwandter Paare beginnen. Dies beinhaltet die Durchführung von Research, um Wertpapiere, die etwas gemeinsam haben, ob die Beziehung aufgrund Sektor (wie der Auto-Sektor) oder Vermögenswerte (z. B. Anleihen) zu finden. Während jedes zufällige Paar theoretisch korreliert werden könnte, ist es wahrscheinlicher, dass wir Korrelation in Wertpapieren finden, die etwas gemeinsam haben, mit zu beginnen. 13 Bestimmung des Korrelationsniveaus 13 Der nächste Schritt dient als Filter oder ein Mittel, mit dem wir die Anzahl der potentiellen Paare in unserem Köcher reduzieren können. Eine Möglichkeit besteht darin, einen Korrelationskoeffizienten zu verwenden, um zu bestimmen, wie eng zwei Instrumente zusammenhängen. Abbildung 4 zeigt eine Tageskarte des e-mini SampP 500-Kontrakts (in rot) und des e-mini Dow-Kontrakts (grün). Unterhalb des Kursdiagramms befindet sich ein Indikator, der den Korrelationskoeffizienten (gelb) anzeigt. Wir können aus dem Diagramm sehen, dass während des ausgewerteten Zeitraums die ES und YM stark korreliert sind, wobei Werte um 0,9 schweben. Wir halten das ESYM-Paar auf der Liste der möglichen Kandidaten. 13 Abbildung 4 Der e-mini SampP 500 Vertrag (in rot) und der e-mini Dow (grün) zeigen das Potenzial als Paar-Handel. Die visuelle Bestätigung des Preises, unterstützt durch quantitative Ergebnisse aus dem Korrelationskoeffizienten (gelb), zeigen, dass die beiden Instrumente hoch korreliert sind. Bild erstellt mit TradeStation. 13 13 Ein weiteres Diagramm, dargestellt in 5, veranschaulicht ein Paar, das nicht korreliert ist. In diesem Beispiel zeigt eine Tageskarte von Wal-mart (in rot) und Target (grün) wenig Korrelation zwischen den beiden Instrumenten, trotz der Tatsache, dass sie etwas gemeinsam haben. Hier zeigt der Korrelationskoeffizient (gelb), dass die Beziehung gestreut wird, und zwar von hohen Werten von etwa 0,7 bis zu Werten unter Null, was auf einen Mangel an Korrelation hindeutet. In diesem Fall können wir das WMTTGT-Paar aus unserer Liste der möglichen Kandidaten entfernen. 13 Abbildung 5 Diese Tageskarte von WMT (in rot) und TGT (grün) zeigt, dass dies kein ideales Paar ist (zumindest nicht während des getesteten Zeitraums). Eine visuelle Überprüfung der Preise, die durch die Ergebnisse des Korrelationskoeffizienten (in gelb) bestätigt wird, weist auf einen Mangel an Korrelation zwischen den beiden Beständen hin. Bild erstellt mit TradeStation. 13 Modellrechnungen für die Festlegung bestimmter Regeln 13Die laufende Komponente des Prozesses besteht in der Erforschung und Erprobung von Handelsideen und der Bestimmung absoluter Methoden zur Bewertung von Paaren und der Definition von Divergenz. Trader müssen Fragen wie beantworten. Was ist genug Divergenz aus dem Trend, einen Handel zu initiieren und wie wird diese ausgewertet werden (zB mit Daten aus einem Preisverhältnis-Indikator mit Standard-Abweichung Overlays). Im Allgemeinen sollten die Händler sich auf quantifizierbare Daten konzentrieren: d. H. Ich gehe in einen Paarhandel ein, wenn das Preisverhältnis zwei Standardabweichungen übersteigt. Abbildung 6 zeigt zwei ETFs SPY (in rot) und DIA (grün) auf einer Tageskarte. Unterhalb des Kursdiagramms befindet sich eine Streubreiteanzeige (in blau) mit einer - ein und zwei Standardabweichungsüberlagerungen (gestrichelte Linien). Das Mittel erscheint in rosa. 13 Abbildung 6 Eine Tageskarte der ETFs SPY (rot) und DIA (grün). Ein Ausbreitungsverhältnis-Indikator erscheint unterhalb des Kursdiagramms zusammen mit einem Standardabweichungs-Overlay. Bild erstellt mit TradeStation. 13 Bestimmen der Positionsbestimmung 13Viele Händler nutzen einen dollarneutralen Ansatz zur Positionsbestimmung beim Handel von Paaren. Mit dieser Methode werden die langen und kurzen Seiten des Handels mit gleichen Dollarbeträgen eingegeben. Zum Beispiel möchte ein Trader ein Paar Handel mit Aktien A, Handel mit 100 pro Aktie und Aktie B, Handel mit 50 pro Aktie geben. Um eine dollarneutrale Position zu erreichen, muss der Händler zwei Aktien der Aktie B für jede Aktie der Aktie A erwerben. Zum Beispiel: 13 Long 100 Aktien der Aktie A 10.000 und 13 Short 200 Aktien der Aktie B 10.000. 13 Kaufen Sie den Underperformer und verkaufen Sie den Overperformer. Wenn die Handelsregeln erfüllt sind, wird der Trader die Underperforming Security kaufen und gleichzeitig die überdurchschnittliche Sicherheit verkaufen. In Abbildung 7 hat das Ausbreitungsverhältnis zwei Standardabweichungen überschritten und ein Handelsaufbau in unserem ESYM-Paar aufgetreten. Hier wird eine Long-Position mit zwei ES-Kontrakten eingegeben, und eine gleichzeitige Short-Position von zwei Kontrakten wird im YM übernommen. 13 Abbildung 7 Im ESYM-Paar wird ein Handel geöffnet. Die Auftragseingabeoberfläche erscheint auf der linken Seite des Bildschirms (ein Eingabefeld für die ES für das YM). Die horizontale rote und grüne Linie oben zeigt die Echtzeit-PL für jede Position. Bild erstellt mit TradeStation. 13 Verwenden Sie Sound-Management-Prinzipien, um den Handel zu beenden 13As mit den meisten Investitionen, ist der Zeitpunkt des Ausstiegs entscheidend für den Erfolg des Handels. Es ist wichtig, Geld-Management-Prinzipien für Paare Trades gelten, einschließlich der Verwendung von schützenden Stop-Loss-Aufträge und Gewinnziele. Optimale Werte werden typischerweise durch umfangreiche historische Modellierung bestimmt. Abbildung 8 zeigt den ESYM-Handel, der mit einem konservativen Nettogewinn ausgegeben wurde. 13 Abbildung 8 Der ESYM-Handel wird mit einem kleinen Nettogewinn beendet. Bild erstellt mit TradeStation. 13 13 Trotz ausgiebiger Forschung, Modellierung und Prüfung kann eine Paarenhandelsstrategie die Erwartungen nicht erfüllen. Zwei Risiken, die Händler haben, sind das Modellrisiko und das Ausführungsrisiko, die im nächsten Abschnitt eingeführt werden. Das Geheimnis zum Finden von Profit in Paaren Trading Quants ist der Name der Wall Street für Marktforscher, die quantitative Analysen verwenden, um rentable Handelsstrategien zu entwickeln. Kurz gesagt, ein Quant kämmt durch Preisverhältnisse und mathematische Beziehungen zwischen Unternehmen oder Handelsfahrzeugen, um göttliche profitable Handelsmöglichkeiten. Während der achtziger Jahre schlug eine Gruppe von Quants, die für Morgan Stanley arbeiten, Gold mit einer Strategie, die als Paar-Handel bezeichnet wird. Institutionelle Investoren und proprietäre Handelsplattformen bei großen Investmentbanken nutzen diese Technik seither und viele haben mit der Strategie einen ordentlichen Gewinn erzielt. Es ist selten im besten Interesse von Investmentbankern und Investmentfondsmanagern, profitable Handelsstrategien mit der Öffentlichkeit zu teilen, so dass der Paarhandel ein Geheimnis der Profis (und ein paar geschickte Personen) bis zum Aufkommen des Internets blieb. Online-Handel öffnete den Deckel auf Echtzeit-Finanzinformationen und gab den Anfängern Zugang zu allen Arten von Anlagestrategien. Es dauerte nicht lange für die Paare Handel zu gewinnen, um einzelne Investoren und kleine-Zeit-Händler zu suchen, um ihre Risiko-Exposition gegenüber den Bewegungen des breiteren Marktes zu sichern. Was ist Paare Handelspaare Handel hat das Potenzial, Gewinne durch einfache und relativ risikoarme Positionen zu erzielen. Der Paarhandel ist marktneutral. Was bedeutet, dass die Richtung des Gesamtmarktes keinen Einfluss auf seinen Gewinn oder Verlust hat. Das Ziel besteht darin, zwei hochkorrelierte Handelswaren miteinander zu verknüpfen, die eine lange und die andere kurz, wenn das Paarpreisverhältnis divergiert, x Anzahl der Standardabweichungen - x unter Verwendung historischer Daten optimiert. Wenn das Paar zu seinem mittleren Trend zurückkehrt, wird ein Gewinn auf einer oder beiden Positionen ausgegeben. Ein Beispiel unter Verwendung von Aktien Trader können entweder grundlegende oder technische Daten verwenden, um einen Handelspartner zu konstruieren. Unser Beispiel hier ist technischer Natur, aber einige Händler verwenden ein PE-Verhältnis oder andere grundlegende Faktoren, um Korrelation und Divergenz zu messen. Der erste Schritt bei der Gestaltung eines Paar-Handel ist die Suche nach zwei Bestände, die hoch korreliert sind. In der Regel bedeutet dies, dass die Unternehmen in der gleichen Branche oder Teilsektor, aber nicht immer. Zum Beispiel können Index-Tracking-Aktien wie der QQQQ (Nasdaq 100) oder der SPY (SampP 500) hervorragende Paarhandelsmöglichkeiten bieten. Zwei Indizes, die im Allgemeinen zusammenarbeiten, sind der SampP 500 und der Dow Jones Utilities Average. Diese einfache Preisdarstellung der beiden Indizes zeigt ihre Korrelation: Für unser Beispiel werden wir uns zwei Unternehmen anschauen, die stark miteinander korrelieren: GM und Ford. Da beide amerikanische Autohersteller sind, neigen ihre Bestände dazu, zusammen zu bewegen. Unten ist ein wöchentliches Diagramm des Preisverhältnisses zwischen Ford und GM (berechnet, indem Fords Aktienkurs durch GMs Aktienkurs dividiert). Diese Preis-Verhältnis wird manchmal als relative Leistung (nicht zu verwechseln mit dem relativen Stärke-Index etwas ganz anderes). Die mittlere weiße Linie stellt das mittlere Preisverhältnis der vergangenen zwei Jahre dar. Die gelbe und die rote Linie repräsentieren ein und zwei Standardabweichungen von dem mittleren Verhältnis. In der nachstehenden Grafik können die Gewinnpotenziale ermittelt werden, wenn die Kursquote auf die erste oder zweite Abweichung trifft. Wenn diese profitable Divergenzen auftreten, ist es Zeit, eine lange Position im Underperformer und eine kurze Position in der Overachiever zu nehmen. Die Einnahmen aus dem Leerverkauf können dazu beitragen, die Kosten für die lange Position, so dass die Paare Handel kostengünstig zu setzen. Position Größe des Paares sollte durch Dollar-Wert statt Anzahl der Aktien auf diese Weise ein 5 bewegen in einem entspricht einem 5 bewegen in der anderen. Wie bei allen Investitionen besteht auch die Gefahr, dass sich die Trades in den roten Bereich bewegen könnten. Daher ist es wichtig, vor der Umsetzung des Paarenhandels optimierte Stop-Loss-Punkte zu ermitteln. Ein Beispiel mit Futures-Kontrakten Die Handelspolitik funktioniert nicht nur mit Aktien, sondern auch mit Währungen, Rohstoffen und Optionen. Im Futures-Markt. Mini-Verträge - kleinere Verträge, die einen Bruchteil des Wertes der Full-Size-Position darstellen - ermöglichen kleineren Anlegern den Handel mit Futures. Ein Paar-Handel auf dem Futures-Markt könnte eine Arbitrage zwischen dem Futures-Kontrakt und der Cash-Position eines bestimmten Index beinhalten. Wenn der Futures-Kontrakt vor der Cash-Position steigt, könnte ein Trader versuchen, durch Kurzschließen der Zukunft zu profitieren und lange im Index-Tracking-Bestand zu gehen, und erwartet, dass sie irgendwann zusammenkommen. Häufig sind die Bewegungen zwischen einem Index oder einer Ware und ihrem Futures-Kontrakt so eng, dass Gewinne nur für die schnellsten Händler übrigbleiben - oft mit Computern, die automatisch enorme Positionen im Handumdrehen ausführen. Ein Beispiel mit Optionen Option Trader verwenden Anrufe und setzen, um Risiken zu schützen und Volatilität (oder das Fehlen davon) auszuschöpfen. Ein Aufruf ist eine Verpflichtung des Schriftstellers, Aktien einer Aktie zu einem bestimmten Preis irgendwann in der Zukunft zu verkaufen. Ein Put ist eine Verpflichtung des Schriftstellers, Aktien zu einem bestimmten Preis irgendwann in der Zukunft zu kaufen. Ein Paar-Handel auf dem Optionsmarkt könnte das Schreiben eines Aufrufs für ein Sicherheitssystem beinhalten, das sein Paar (eine andere hochkorrelierte Sicherheit) übertrifft und die Position durch Schreiben eines Puts für das Paar (die unterdurchschnittliche Sicherheit) anpasst. Da die beiden zugrunde liegenden Positionen wieder zu ihrem Mittel zurückkehren, werden die Optionen wertlos, so dass der Händler die Erträge aus einer oder beiden Positionen einstecken kann. Nachweis der Rentabilität Im Juni 1998 veröffentlichte die Yale School of Management eine Veröffentlichung von Even G. Gatev, William Goetzmann und K. Geert Rouwenhorst, die versuchten, zu beweisen, dass der Handel von Paaren profitabel ist. Unter Verwendung von Daten von 1967 bis 1997, fand das Trio, dass über einen Sechs-Monats-Handelsperiode, die Paare Handel eine Rendite von durchschnittlich 12. Um profitable Ergebnisse von plain luck zu unterscheiden, beinhaltete ihr Test konservative Schätzungen von Transaktionskosten und zufällig ausgewählten Paaren. Das vollständige 34-seitige Dokument finden Sie hier. Diejenigen, die sich für die Handelspartner interessieren, finden in Ganapathy Vidyamurthys das Buch Pairs Trading: Quantitative Methoden und Analysen. Die Sie hier finden können. Der breite Markt ist voll von Höhen und Tiefen, die schwache Spieler herausfordern und sogar die klügsten Prognostiker verwechseln. Glücklicherweise können mit marktneutralen Strategien wie dem Handel, Investoren und Händlern Gewinne in allen Marktbedingungen gefunden werden. Die Schönheit des Paarhandels ist seine Einfachheit. Die Long-Shore-Beziehung zweier korrelierter Wertpapiere fungiert als Ballast für ein Portfolio, das in den abschüssigen Gewässern des Gesamtmarktes gefangen wird. Gutes Glück mit Ihrer Jagd für Profit im Paarhandeln und heres zu Ihrem Erfolg in den Märkten.